有報ナビ
有価証券報告書の記載内容を整理する

モーニングスター株式会社

証券コード: 4765 / 対象年度: 2020 / 提出日: 2020-06-23
業種 サービス業
年度切替 最新年度を見る
2022 2021 2020 表示中 2019 2018 2017

現在、過去年度の有価証券報告書に基づく分析を表示しています。

このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。

AI・自動処理による整理を含むため、誤りや不完全な表現が含まれる場合があります。 重要な情報はEvidenceやEDINET等の一次資料をご確認ください。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。

業種から企業を探す

同じ「サービス業」の企業

同じ業種の企業をすべて見る
いちご株式会社 いであ株式会社 こころネット株式会社 ぴあ株式会社 りらいあコミュニケーションズ株式会社 アイティメディア株式会社

3分で読める事業概要

有価証券報告書の記載内容をもとに、事業内容・主なサービス・確認ポイントを自動整理した参考情報です。

事業の概要

モーニングスター株式会社は、金融情報のデータベース構築と、それに基づく「ファイナンシャル・サービス事業」と「アセットマネジメント事業」を展開する企業です。投資家向けの情報提供や、投資信託の組成・運用など、金融情報の高度な分析・評価を基盤としたサービスを提供しており、モーニングスター・インクとの提携により、グローバルな金融情報への強みを持っています。

主な事業領域

金融情報のデータベースを基盤としたファイナンシャル・サービス事業と、投資信託の組成・運用を行うアセットマネジメント事業を展開。

主な製品・サービス

  • 投資情報の提供
  • 企業の信用力評価・債券格付
  • 投資信託の組成・運用
  • ファンド・オブ・ファンズ
  • ファンド・ラップ
  • 確定拠出年金関連コンTコンサルティング

ビジネスモデル

金融情報のデータベースを構築し、その情報を基盤として、金融機関や一般投資家向けに情報提供、分析、評価、および投資信託の運用・コンサルティングを提供することで収益を得る。

セグメント・事業構成

「ファイナンシャル・サービス事業」と「アセットマネジメント事業」の2つの主要セグメントを展開。

戦略・方向性

中立・客観的な立場から豊富な金融情報を提供し、投資家の資産形成に役立つことを目的として、情報の質・量的な拡充と、モーニングスター・インクとの提携によるグローバルな情報の活用、およびSBIグループとの連携によるシナジーの追求。

強みとして読み取れる点

  • 独自の金融情報データベースの構築
  • モーニングスター・インクとの提携によるグローバルな評価手法とブランドの活用
  • SBIグループとの連携によるシナジー効果
  • 高い参入障壁（情報の収集・分析・収益化の難易度）

課題として読み取れる点

  • 投資信託市場の動向による信託報酬の変動
  • 新型コロナウイルスの影響による経済環境の変動

確認ポイント

  • 投資信託市場の動向
  • モーニングスター・インクとの提携によるシナジーの最大化
  • SBIグループとの連携による事業拡大

概要整理の信頼度: 4 / 5 ・事業内容、セグメント、経営戦略、強みなどが詳細に記載されており、概要把握には十分な情報があるため。

有報ナビによる分析

有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。

各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。

特に「リスク開示記載度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。

スコアの詳しい見方
リスク開示記載度
スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
方針記載度
スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
投資・変化記載度
スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。

リスク開示の整理

リスク開示記載度: 2 / 5

有報ナビによる整理

外部要因（株価、為替、金利）の変動による業績への影響。アセットマネジメントにおける新規資金調達の困難や運用成績の低迷。金融商品取引法等の法的規制への不適合による免許取消リスク。システム障害や個人情報漏洩による信頼性低下。評価機関としての客観性・中立性の欠如によるブランド毀損。Morningstar, Inc.とのライセンス契約解消またはデータ調達困難による事業運営への重大な影響。SBIホールディングスグループの動向や経営方針、競合する事業展開による影響。

経営方針・課題の整理

方針記載度: 4 / 5

有報ナビによる整理

金融情報提供における圧倒的なブランド力と独自のデータベースを武器に、アセットマネジメント事業との相乗効果を狙う。コロナ禍でも堅調なデータソリューションが強みであり、私募債券の取り込みにより収益構造の安定化を進める戦略は明確。

成長方針

「モーニングスター」ブランドの強化、データ・ソリューションの拡充（ETF、仮想通貨等）、および私募債券型ファンド等の多様な商品ラインナップによるアセットマネジメント事業の安定成長。デジタルシフトへの対応。

資本政策

自己資金によるシステム投資の継続、および子会社を通じたアセットマネジメント事業の拡大。安定したキャッシュフローを背景に、当面は外部調達を必要としない健全な財務体質。

リスク対応方針

市場変動リスクに対し、私募債券型ファンドの導入により収益の安定化を図る。コロナ禍におけるセミナー代替としてYouTube活用を推進。ブランドの客観性と独立性を維持しつつ、SBIグループとのシナジーを追求。

関連する原文は、下部の「有報本文」に掲載しています。

投資・研究開発・成長施策の整理

投資・変化記載度: 3 / 5

有報ナビによる整理

モーニングスターは、金融情報の収集・評価・提供を核とする強固なプラットフォームを有しており、特にデータソリューション分野で高い競争力を有する。アセットマネジメント事業では、多様な商品ラインナップの拡充と海外拠点の活用により収益基盤の安定化を図っており、デジタル環境への適応（タブレットアプリ等）も進んでいる。ライセンス契約や外部要因による影響はあるものの、独自のデータベースとブランド力を武器に成長を続ける構造を持つ。

設備投資の方向性

システムサーバおよびソフトウェアを中心とした、提供サービスの品質向上と情報データベースの拡充に向けた設備投資を継続的に実施。

研究開発・商品開発

公式に研究開発活動として記載はないが、金融情報の収集・分析・評価システムの高度化、および多様なアセットマネジメント商品の展開を通じた技術的価値の創出を行っている。

投資・変化テーマ

  • 金融情報データベースの拡充
  • アセットマネジメント事業の拡大
  • デジタルプラットフォームへの対応
  • フィデューシャリー・デューティーへの適合

関連キーワード

  • データソリューション
  • タブレットアプリ
  • 投資信託分析ツール
  • クラウド基盤（推測）
  • 情報提供システム

財務情報

提出書類の財務情報を、会計基準や表示範囲とあわせて整理しています。

表示基準

会計基準日本基準 連結区分連結 対象期間2019-04-01 〜 2020-03-31 表示状況表示可能

提出日: 2020-06-23

財務情報

業績

売上高

68.15億円
根拠・定義
正式ラベル
売上高
section key
performance
metric_key
revenue
meaning_id
revenue.net_sales
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#428
source concept
NetSales
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2019-04-01 〜 2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-266b68fdf7790355

営業利益

15.42億円
根拠・定義
正式ラベル
営業利益又は営業損失
section key
performance
metric_key
operating_profit
meaning_id
profit.operating
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#436
source concept
OperatingIncome
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2019-04-01 〜 2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-266b68fdf7790355

経常利益

18.59億円
根拠・定義
正式ラベル
経常利益又は経常損失
section key
performance
metric_key
ordinary_profit
meaning_id
profit.ordinary_jgaap
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#458
source concept
OrdinaryIncome
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2019-04-01 〜 2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-266b68fdf7790355

税引前利益

18.73億円
根拠・定義
正式ラベル
税引前利益又は税引前損失
section key
performance
metric_key
profit_before_tax
meaning_id
profit.before_tax
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#472
source concept
IncomeBeforeIncomeTaxes
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2019-04-01 〜 2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-266b68fdf7790355

親会社帰属利益

12.31億円
根拠・定義
正式ラベル
親会社の所有者に帰属する当期利益（損失）
section key
performance
metric_key
net_income
meaning_id
profit.owners_parent
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#484
source concept
ProfitLossAttributableToOwnersOfParent
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2019-04-01 〜 2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-266b68fdf7790355

財政状態・流動性

総資産

123.89億円
根拠・定義
正式ラベル
資産合計
section key
balance_and_liquidity
metric_key
total_assets
meaning_id
assets.total
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#386
source concept
Assets
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-6590fed90d120b55

純資産

91.09億円
根拠・定義
正式ラベル
純資産合計
section key
balance_and_liquidity
metric_key
net_assets
meaning_id
equity.net_assets_jgaap
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#424
source concept
NetAssets
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-6590fed90d120b55

株主資本

97.32億円
根拠・定義
正式ラベル
株主資本
section key
balance_and_liquidity
metric_key
equity
meaning_id
equity.shareholders_equity
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#412
source concept
ShareholdersEquity
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-6590fed90d120b55

現金及び現金同等物

43.7億円
根拠・定義
正式ラベル
現金及び現金同等物
section key
balance_and_liquidity
metric_key
cash
meaning_id
cash.cash_and_cash_equivalents
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#686
source concept
CashAndCashEquivalents
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-6590fed90d120b55

キャッシュフロー

3区分

営業CF

+9.79億円
根拠・定義
正式ラベル
営業活動によるキャッシュ・フロー
section key
cash_flow
metric_key
operating_cf
meaning_id
cash_flow.operating
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#650
source concept
NetCashProvidedByUsedInOperatingActivities
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2019-04-01 〜 2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-266b68fdf7790355

投資CF

-15.48億円
根拠・定義
正式ラベル
投資活動によるキャッシュ・フロー
section key
cash_flow
metric_key
investing_cf
meaning_id
cash_flow.investing
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#668
source concept
NetCashProvidedByUsedInInvestmentActivities
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2019-04-01 〜 2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-266b68fdf7790355

財務CF

+8億円
根拠・定義
正式ラベル
財務活動によるキャッシュ・フロー
section key
cash_flow
metric_key
financing_cf
meaning_id
cash_flow.financing
label source
meaning_registry
label resolution
resolved
Registry status
stable
availability
主要値
visibility
表示対象
Fact ID
XBRL/PublicDoc/jpcrp030000-asr-001_E05097-000_2020-03-31_01_2020-06-23.xbrl#678
source concept
NetCashProvidedByUsedInFinancingActivities
framework
jgaap
scope
consolidated
period
2019-04-01 〜 2020-03-31
presentation role
primary_statement
reporting basis
reporting-basis-875736f7e9eb23af
reporting slice
reporting-slice-266b68fdf7790355

財務項目の関係

資本項目の関係

異なる値・別Fact
根拠・定義
relation state
different_value
source relation key
different_value

確認事項

開示上の確認事項

この表示に確認事項はありません。

文書情報を確認
doc_id
S100IVX4
framework
日本基準 / jgaap
scope
連結 / consolidated
period
2019-04-01 〜 2020-03-31
表示状況
表示可能
選定状況
表示可能
raw presentation state
ready
raw selection status
ready

有報本文

有報ナビによる整理の根拠となる原文を、項目ごとに確認できます。

事業・経営に関する有報本文

有価証券報告書から抽出した本文の一部です。抽出位置や区分は自動処理のため、原文全体の確認もあわせて推奨します。

事業・経営に関する有報本文を表示

事業の内容

抜粋表示 / 原文長 約7572文字

５ 連結子会社の「主な事業の内容」欄には、セグメントの名称を記載しております。 ６ 米国証券取引法に基づき、米国証券取引委員会 (Securities and Exchange Commission SEC)にForm 10-K Reportを提出しております。 ７ 持分法を適用しております。 ８ ＳＢＩアセットマネジメント株式会社については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占める割合が10％を超えております。 同社の主要な損益情報等は、以下のとおりです。 (1）売上高 2,494百万円 (2）経常利益 478百万円 (3）当期純利益 331百万円 (4）純資産額 2,079百万円 (5）総資産額 2,445百万円 ９ Carret Asset Management LLC の持株会社です。Carret Holdings, Inc.は、Carret Asset Management LLCを保有する以外に事業を行なっておりません。 10 Carret Asset Management LLCを連結したCarret Holdings, Inc. の売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）は、連結売上高に占める割合が10％を超えております。 同社の主要な連結損益情報等は、以下のとおりです。 (1）売上高 1,118百万円 (2）経常利益 95百万円 (3）当期純利益 61百万円 (4）純資産額 259百万円 (5）総資産額 543百万円 11 2019年4月26日にＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社の株式の100％を取得し、子会社といたしました。 同社は現在、休業状態であります。 12 2019年9月3日 に アセット・マネジメント事業の中間持株会社として、ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社を設立しました。 ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社は、アセット・マネジメント事業の子会社を保有し、運営する 以外に事業を行なっておりません。 13 2019年10月1日、子会社FIGS Inc.Japan株式会社、イー・アドバイザー株式会社、MSクレジットリサーチ株式会社3社を、FIGS Inc.Japan株式会社を存続会社として吸収合併し、商号をイー・アドバイザー株式会社に変更いたしました。 14 ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社の株式を、2019年4月26日に10％、2019年12月26日に80％を取得し、子会社といたしました。 15 ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の株式を、2019年4月26日に10％、2019年12月26日に45％を取得し、子会社といたしました。 16 議決権の所有割合の（ ）内は、間接所有割合で内数となっております。…

経営方針・経営戦略・対処すべき課題

抜粋表示 / 原文長 約2150文字

１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末において、当社グループが判断したものであります。 （１）経営方針 当社グループは、「投資家の皆様の資産形成に役立つ」ことを事業目的としております。「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つ」ファイナンシャル・サービス事業と「投資家の皆様の資産形成に役立つために、投資家にとって望ましい投資信託を提供する」アセットマネジメント事業を拡大し、投資家の皆様の資産形成に役立つことで、金融を中心とした情報社会に不可欠な企業グループとして成長していきたいと思っております。 （２）経営環境 ① 基本的経営環境 金融庁の「平成27事務年度 金融レポートについて」は、「我が国の家計金融資産の構成等を他の先進国と比較してみると、現預金比率が高く、株式・投信等の比率が低いといった特徴がある。株式・投信等を直接に保有している比率は、米国が３割を超えているのに対し、我が国では１割強に留まっている。（47頁）」、我が国の預金は長期にわたり、低金利が続いていますので、「家計金融資産の構成にこうした違いがあることは、米英と比べ、我が国の家計金融資産の伸びが緩やかなものに留まっていることの一因となっているものと考えられる（47頁）」、「高齢化が進む中でいかに老後の資産を形成するか、また、勤労世代の資産形成をいかに行っていくかが重要な課題である。公的年金等にも自ずと財政的な制約がある中では、勤労世帯の自助努力を促し、安定的な資産形成を進めることを実現していくことが重要であると考えられる。（49頁）」として、いわゆる「貯蓄から資産形成」を政府として進めていく旨が記載されています。 その一環として、国民の資産形成のために、NISA、つみたてNISAやiDeCoなど資産形成を税務上優遇する制度が創設されました。 前述のとおり、当社グループは、「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つ」ファイナンシャル・サービス事業と「投資家の皆様の資産形成に役立つために、投資家にとって望ましい投資信託を提供する」アセットマネジメント事業を行っていますので、当社グループの事業目的は、政府の指針・政策に適合しています。当社グループの事業には、我が国の現状と政府の指針・政策を背景とする需要が存在しますので、当社グループの基本的な経営環境は良好であると考えております。 また、当社グループは、国内外の投資信託をはじめとする金融情報をデータベースに蓄え、このデータベースを基盤として、順次提供情報の質的・量的拡充に努めてまいりました。…

対処すべき課題

抜粋表示 / 原文長 約2150文字

１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末において、当社グループが判断したものであります。 （１）経営方針 当社グループは、「投資家の皆様の資産形成に役立つ」ことを事業目的としております。「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つ」ファイナンシャル・サービス事業と「投資家の皆様の資産形成に役立つために、投資家にとって望ましい投資信託を提供する」アセットマネジメント事業を拡大し、投資家の皆様の資産形成に役立つことで、金融を中心とした情報社会に不可欠な企業グループとして成長していきたいと思っております。 （２）経営環境 ① 基本的経営環境 金融庁の「平成27事務年度 金融レポートについて」は、「我が国の家計金融資産の構成等を他の先進国と比較してみると、現預金比率が高く、株式・投信等の比率が低いといった特徴がある。株式・投信等を直接に保有している比率は、米国が３割を超えているのに対し、我が国では１割強に留まっている。（47頁）」、我が国の預金は長期にわたり、低金利が続いていますので、「家計金融資産の構成にこうした違いがあることは、米英と比べ、我が国の家計金融資産の伸びが緩やかなものに留まっていることの一因となっているものと考えられる（47頁）」、「高齢化が進む中でいかに老後の資産を形成するか、また、勤労世代の資産形成をいかに行っていくかが重要な課題である。公的年金等にも自ずと財政的な制約がある中では、勤労世帯の自助努力を促し、安定的な資産形成を進めることを実現していくことが重要であると考えられる。（49頁）」として、いわゆる「貯蓄から資産形成」を政府として進めていく旨が記載されています。 その一環として、国民の資産形成のために、NISA、つみたてNISAやiDeCoなど資産形成を税務上優遇する制度が創設されました。 前述のとおり、当社グループは、「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つ」ファイナンシャル・サービス事業と「投資家の皆様の資産形成に役立つために、投資家にとって望ましい投資信託を提供する」アセットマネジメント事業を行っていますので、当社グループの事業目的は、政府の指針・政策に適合しています。当社グループの事業には、我が国の現状と政府の指針・政策を背景とする需要が存在しますので、当社グループの基本的な経営環境は良好であると考えております。 また、当社グループは、国内外の投資信託をはじめとする金融情報をデータベースに蓄え、このデータベースを基盤として、順次提供情報の質的・量的拡充に努めてまいりました。…

経営成績・財政状態の概況

抜粋表示 / 原文長 約7149文字

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 (1）経営成績等の状況の概要 当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。 ①経営成績の状況 当連結会計年度 （2019年４月１日から2020年3月31日まで） の日本経済は、 企業収益の改善に加え、雇用・所得環境の改善を背景にした個人消費の持ち直しなどにより、緩やかな回復基調が続きましたが 、消費税の増税に加え、第４四半期（ 2020年１月１日から2020年3月31日まで）には、新型コロナウィルス感染症の感染拡大とその懸念により、個人消費と企業活動に自粛が始まり、株価も大幅に下落するなど、年度末（2020年3月31日）の経済環境は、かつてなく厳しい状況 と なりました 。 当社グループの事業に関連性の高い投資信託市場においては、公募追加型株式投資信託の純資金流入額が、前連結会計年度（2018年4月1日から2019年3月31日まで）の1兆3,983億円から当連結会計年度（2019年4月1日から2020年3月31日まで）は3,882億円と1兆102億円（△72.3％）の減少となりました。 このような厳しい投資信託市場を反映し、子会社ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が運用する公募追加型株式投資信託 の純資産残高が 減少し、 それに伴い信託報酬が減少いたしました。 一方、当社において、金融機関の資産運用アドバイザーが顧客に適切な金融商品説明を行う際に利用するタブレット端末へのファンドデータの売上が着実に増加いたしました。 さらに、2019年２月に子会社とした Carret Asset Management LLC の米国における私募の債券型ファンドの12ケ月間の 信託報酬 、 2019年12月に子会社としたＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の私募の債券型投資信託の３ケ月間の 信託報酬 が加わった 結果、当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度の6,004百万円から810百万円（13.5％）の増収となる6,814百万円となりました。 売上原価は、公募追加型株式投資信託の 信託報酬の減少に伴い、投資信託の販売金融機関に支払う支払手数料が減少し、 前連結会計年度の3,578百万円から278百万円（△7.8%）減少し、3,299百万円となりました。 販売費及び一般管理費は、主として Carret Asset Management LLC の12ケ月間の運用費用が加わったことにより、前連結会計年度の778百万円から1,194百万円（153.4％）増加し1,973百万円となりました。…

セグメント関連

抜粋表示 / 原文長 約1555文字

２．報告セグメントの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法 報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と同一であります。 報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。 「ファイナンシャル・サービス事業」の売上高、利益、資産、負債その他の項目の金額は、当社および イー・アドバイザー株式会社 の売上高、利益、資産、負債その他の項目の金額を集計した数値を用いております。 ファイナンシャル・サービス事業において、FIGS Inc. Japan 合同会社を株式会社とし、Figs Inc Japan株式会社を存続会社として、ＭＳクレジットリサーチ株式会社、イー・アドバイザー株式会社の３社が合併し、Figs Inc Japan株式会社をイー・アドバイザー株式会社に商号変更しました。 「 アセットマネジメント事業 」の売上高、利益、資産、負債その他の項目の金額は、以下の子会社の売上高、利益、資産、負債その他の項目の金額を集計した数値を用いております。 ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社、SBI Fund Management Company S.A.、Carret Holdings, Inc.、Carret Asset Management LLC、ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社 当連結会計年度に、アセットマネジメント事業において、ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社を設立し、ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の株式を取得したため、４社を連結の範囲に含めております。 連結子会社のうちCarret Holdings Inc.、Carret Asset Management LLCの決算日は12月31日であります。 セグメント情報の作成にあっては、Carret Holdings Inc.及びCarret Asset Management LLCは、2019年12月31日現在の資産、負債その他の項目、2019年1月１日から2019年12月31日までの 売上高、利益、その他の項目の数値を用いております。 なお、連結決算日との間に発生した重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。 ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社の株式を2019年4月26日に取得し子会社といたしました。…

主要な顧客・販売先

抜粋表示 / 原文長 約2891文字

３．主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合 相手先 前連結会計年度 （自 2018年４月１日 至 2019年３月31日） 当連結会計年度 （自 2019年４月１日 至 2020年３月31日） 金額（千円） 割合（％） 金額（千円） 割合（％） 株式会社ＳＢＩ証券 320,041 5.3 321,949 4.7 ４．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。 (2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容 経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。 なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。 ①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容 当社グループの当連結会計年度の「第２ 事業の状況 ３ 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1）経営成績等の状況の概要①経営成績の状況、②財政状態の状況」に記載のとおりであります。 当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因は、「第２ 事業の状況 ２ 事業等のリスク に記載のとおりであります。 ② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報 a 資本の財源及び資金の流動性 当社グループには、2019年2月に子会社としたCarret Holdings Inc.およびCarret Asset Management LLCの買収資金に相当する10億円の借入金と2019年12月に子会社としたＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の買収資金に相当する10億円の借入金の合計20億円の借入金があります。当連結会計年度末に現金及び預金が4,369百万円あり、この借入金の返済は資金繰り上、問題ないものと考えております。 企業買収資金を除いて、当社グループの資金需要の主なものは、コンピュータシステムへの投資でありますが、当連結会計年度中において実施いたしました当社グループの設備投資の総額は622百万円となりました。その主なものは、ファイナンシャル・サービス事業に係るシステムサーバおよびソフトウエアを中心とした提供サービスの品質向上、情報データベースの拡充のためのシステム投資であり、すべて自己資金によって行っております。 当連結会計年度は、営業に必要とする資金については営業活動によるキャッシュ・フローでまかなえる状況でした。また、当連結会計年度末に現金及び預金が4,369百万円あります。借入金を差し引いても資金は2,369百万円があり、現時点では銀行借入や増資による資金の調達は必要のない状況であります。…

リスクに関する有報本文

有価証券報告書から抽出した本文の一部です。抽出位置や区分は自動処理のため、原文全体の確認もあわせて推奨します。

事業等のリスクの原文を表示

事業等のリスク

抜粋表示 / 原文長 約6744文字

２【事業等のリスク】 有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりであります。 なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。 (1) 業績の変動の外的要因について 当社グループは、サービス・商品の多様化によって安定的な収益基盤の構築を図っておりますが、景気動向や投資信託市場、株式市況、為替、市場金利、金融機関の動向等の外部要因は、常に変動し、当社グループの業績に常に影響を与えています。これらの外部要因は、当社グループでコントロールができず、大きな変動が生じた場合には、当社グループの業績に影響がでる可能性がありますが、その時期や影響を予想することは困難であります。 ① 株式市況および株価 当社グループのアセットマネジメント事業の子会社 ＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、主として公募追加型株式投資信託を運用しており、運用する投資信託の残高の約定割合の信託報酬を得ています。 公募追加型株式投資信託は株式に投資する投資信託であり、そのため、株式市況および投資している株式の株価により、運用する投資信託の残高が変動し、信託報酬が変動します。 当社グループのアセットマネジメント事業は、従来、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社による公募追加型株式投資信託の運用が中心でしたが、株式市況および株価の変動リスクへの対応を目的の１つとして、2019年2月に、米国において私募の債券型ファンドを中心に運用しているCarret Asset Management LLCを子会社とし、2019年12月に、主として、私募の債券型投資信託を運用するＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社を子会社といたしました。これらの株価変動による影響が小さい私募の債券型投資信託により、運用する投資信託の種類や範囲を拡大し、グローバル・アセット・アロケーションをおこない、収益の安定を図っております。 ② 為替、市場金利 当社グループは、2019年2月に、米国において私募の債券型ファンドを中心に運用しているCarret Asset Management LLCを子会社とし、2019年12月に、主として、私募の債券型投資信託を運用するＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社を子会社といたしました。これらの子会社は、運用する投資信託・ファンドの残高の約定割合の信託報酬を得ています。…

投資・研究開発に関する有報本文

有価証券報告書から抽出した本文の一部です。抽出位置や区分は自動処理のため、原文全体の確認もあわせて推奨します。

研究開発・設備投資などの有報本文を表示

研究開発活動

抽出本文 / 原文長 約50文字

５【研究開発活動】 該当事項はありません。 有価証券報告書（通常方式）_20200619151213

設備投資等の概要

抜粋表示 / 原文長 約1510文字

２【主要な設備の状況】 当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。 (1) 提出会社 (2020年３月31日現在) 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 帳簿価額 従業 員数 (人) 建物附属設備 (千円) 器具備品 (千円) ソフトウエア (千円) その他 (千円) 合計 (千円) 本社 (東京都港区六本木） ファイナンシャル・サービス事業 事務所 28,968 23,618 1,087,384 213,633 1,353,604 64 （注) 帳簿価額「その他」はソフトウエア仮勘定であります。 (2) 国内子会社 (2020年３月31日現在) 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の 内容 帳簿価額 従業 員数 (人) 建物附属設備 (千円) 器具備品 (千円) ソフトウエア (千円) その他 （千円） 合計 (千円) モーニングスター・アセット・マネジメント㈱ 本社 (東京都港区六本木) アセットマネジメント事業 事務所 243 75 2,706 3,025 イー・アドバイザー㈱ 本社 (東京都港区六本木) ファイナンシャル・サービス事業 事務所 697 505 183,747 184,950 SBIアセットマネジメント㈱ 本社 (東京都港区六本木) アセットマネジメント事業 事務所 10,324 4,901 4,028 19,254 18 SBIボンド・インベストメント・マネジメント㈱ 本社 (東京都港区六本木) アセットマネジメント事業 事務所 3,949 278 4,300 8,528 SBI地方創生アセットマネジメント㈱ 本社 (東京都港区六本木) アセットマネジメント事業 事務所 3,966 447 6,668 11,083 SBIオルタナティブ・インベストメンツ㈱ 本社 (東京都港区六本木) アセットマネジメント事業 事務所 2,355 2,355 (3) 在外子会社 (2020年３月31日現在) 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の 内容 帳簿価額 従業 員数 (人) 建物附属設備 (千円) 器具備品 (千円) ソフトウエア (千円) その他 （千円） 合計 (千円) Carret Holdings Inc. 本社 (ニューヨーク州ニューヨーク市) アセットマネジメント事業 事務所 2,316 2,316 22 （注) １ 上記の金額には、消費税等は含まれておりません。 ２ モーニングスター・アセット・マネジメント㈱、イー・アドバイザー㈱、SBIオルタナティブ・インベストメンツ㈱の従業員は、全員が当社からの兼務出向者でありますので、従業員数を零としております。 ３ 帳簿価額「その他」はソフトウェア仮勘定であります。 （注) 主要な賃借設備は以下のとおりであります。…

その他の有報本文

有価証券報告書から抽出した本文の一部です。抽出位置や区分は自動処理のため、原文全体の確認もあわせて推奨します。

補足セクションの有報本文を表示

配当政策

抽出本文 / 原文長 約920文字

３【配当政策】 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題と認識しており、株主の皆様に対する安定的かつ適正な利益還元を目指すとともに、内部留保による競争力・収益力の向上に向けた事業投資を行うため、連結業績を総合的に勘案した上で配当を実施することを基本方針としております。この基本方針のもと、当期純利益が過去最高となったことを勘案し、中間配当（7円00銭）と合わせた年間配当額を、前事業年度の年間配当額と比べ、１株当たり1円00銭（7.1％）増配の15円00銭となるように、当期（2020年3月期）の期末配当を8円00銭といたします。なお、このたびの増配により、当社は11期連続での増配となります。 当該剰余金の配当の内容は、以下のとおりであります。 決議年月日 配当の原資 配当金の総額 １株当たり 配当額 基準日 効力発生日 2019年８月28日 利益剰余金 580,247 千円 7.00 2019年９月30日 2019年11月15日 取締役会 2020年5月19日 利益剰余金 663,139 千円 8.00 2020年３月31日 2020年６月１日 取締役会 内部留保資金につきましては、今後の経営環境の変化に対応すべく、また、より的確・迅速な金融情報を提供できるように、金融情報のデータベースを主としたコンピュータシステムの開発・改善に有効投資していきたいと考えております。 なお、毎事業年度における配当の回数についての基本方針は機関決定しておりませんが、第６期（2002年１月１日から2002年12月31日まで）以降の毎事業年度に１回の期末配当を実施し、第22期（2018年４月１日から2019年3月31日まで）からは中間配当も実施しております。次事業年度の配当は未定でありますが、今後も経営成績、収益力向上に向けた事業投資のための内部留保及び経営環境などを勘案しつつ、安定的かつ継続的な配当その他の株主還元策を検討してまいる所存であります。 なお、当社は、剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定める事項については、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役会の決議により行うことができる旨、定款に規定しております。

従業員の状況

抽出本文 / 原文長 約256文字

５【従業員の状況】 (1) 連結会社の状況 2020年３月31日現在 セグメントの名称 従業員数（名） ファイナンシャル・サービス事業 64 （ 1 ） アセットマネジメント事業 53 （ - ） 合計 117 （ 1 ） （注) 従業員数は就業人員であり、臨時従業員数は（ ）内に外数で記載しております。 アセットマネジメント事業の従業員数は、2019年12月26日にＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社を子会社したことにより、増加しております。

コーポレート・ガバナンス

抜粋表示 / 原文長 約13463文字

(1) コーポレート・ガバナンス体制等について ① 会社の企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由 当社の取締役会は取締役９名（提出日現在）で構成されており、取締役のうち２名は社外取締役であります。 社外取締役が、法務・コンプライアンスを中心に当社の経営に対する監督や経営全般に係る助言を受けることにより、コーポレート・ガバナンスを強化・充実が図れるものと考えております。 当社は、取締役並びに取締役会の機能・責任を明確にするため、執行役員制度を導入しております。 執行役員は、執行役員社長を含めた取締役を兼務する４名であり、経営環境の変化に対応しうる柔軟な業務執行体制を構築しております。 当社は、経営上の諸課題に迅速な意思決定を行うために、毎月１回そのほか必要に応じて、常勤役員定例会を執り行っております。常勤役員定例会は、当社および子会社の常勤の取締役が参加し、当社グループの業務執行に関する重要事項を協議し、取締役及び執行役員間の意思疎通を図っております。さらに、常勤役員定例会においてグループ経営方針の徹底、業務執行の効率化等を図っております。 常勤役員定例会で協議した内容は、法令及び定款に定めるもののほか重要事項に関して「取締役会規則」の定めに従い、取締役会への付議を行い、そのほかの事項は、「業務分掌および職務権限に関する規程」及び「稟議規程」に従って決定及び執行を行っております。 社外取締役は、取締役会および常勤役員定例会に出席し、経営に対する監督機能を果たしております。 また、当社は、監査役会制度を採用しております。 当社の監査役会は監査役３名（提出日現在）で構成されており、監査役のうち２名は社外監査役であります。 社外監査役を含む監査役は、取締役会および常勤役員定例会に出席し、業務執行に対する監視機能を果たしております。 内部監査室は、代表取締役の指示のもと、業務執行に関する内部監査を行っております。 ・当社の企業統治の体制の図 （提出日現在） ② 業務の適正を確保するための体制の整備に関する事項 当社は、企業経営の透明性と健全性を維持し、迅速な経営判断による各種施策を効率的に執行するためには、内部統制システムを整備し、健全な内部統制システムにより、業務執行を行うことが重要だと認識しております。また、健全な内部統制システムは、以下の体制（内部統制システムに関する基本方針：2006年7月20日取締役会決議、2015年5月19日取締役会改訂決議）が必要であると考え、その整備に努め、実施しております。…

重要な契約等

抽出本文 / 原文長 約470文字

４【経営上の重要な契約等】 技術受入契約 契約会社名 相手方の名称 国名 契約品目 契約内容 契約期間 モーニングスター㈱ Morningstar, Inc. 米国 商品・サービス 商標 サービス及び技術の使用、販売、複製 商品・サービスの販売、提供に際しての商標の使用 1998年４月８日締結 無期限 (注） ロイヤルティの支払については、Morningstar, Inc.との間で締結したライセンシング・アグリーメントに定められており、1999年12月期までは当該アグリーメント及びMorningstar, Inc.との覚書に基づきロイヤルティの支払いは行っておりません。なお、2000年５月に同社との間で、2000年１月より2029年12月までのロイヤルティを2000年７月に一括して前払いすることで合意し、2000年７月３日に支払いを実行いたしました。 当該支払い金額は191,422千円でありますが、未経過期間に係るロイヤルティに相当する額は長期前払費用として資産計上し、支払対象期間にわたって毎期均等額の費用化を行っております。

大株主の状況

抽出本文 / 原文長 約1170文字

（６）【大株主の状況】 2020年３月31日現在 氏名又は名称 住所 所有株式数 (株) 発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合(％) ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社 東京都港区六本木１丁目６-１ 39,466,100 47.6 ＭＯＲＮＩＮＧＳＴＡＲ， ＩＮＣ． (常任代理人 大和証券株式会社) ２２， ＷＥＳＴ ＷＡＳＨＩＮＧＴＯＮＳＴＲＥＥＴ， ＣＨＩＣＡＧＯ， ＩＬ ＵＳＡ (常任代理人 住所) (東京都千代田区丸の内1丁目9番1号) 25,168,400 30.4 ＴＨＥ ＢＡＮＫ ＯＦ ＮＥＷ ＹＯＲＫ １３４１０５ (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) ＲＵＥ ＭＯＮＴＯＹＥＲＳＴＲＡＡＴ ４６， １０００ ＢＲＵＳＳＥＬＳ， ＢＥＬＧＩＵＭ (常任代理人 住所) (港区港南２丁目１５－１) 2,861,700 3.5 鈴木 智博 石川県金沢市 1,550,000 1.9 富春 勇 広島県広島市西区 1,083,000 1.3 ＳＴＡＴＥ ＳＴＲＥＥＴ ＢＡＮＫ ＡＮＤ ＴＲＵＳＴ ＣＯＭＰＡＮＹ ５０５２２３ (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) Ｐ．Ｏ． ＢＯＸ ３５１ ＢＯＳＴＯＮＭＡＳＳＡＣＨＵＳＥＴＴＳ ０２１０１Ｕ．Ｓ．Ａ． (常任代理人 住所) (港区港南２丁目１５－１) 530,203 0.6 ＳＴＡＴＥ ＳＴＲＥＥＴ ＢＡＮＫ ＡＮＤ ＴＲＵＳＴ ＣＯＭＰＡＮＹ ５０５０３８ (常任代理人 香港上海銀行東京支店カストディ業務部) ＨＡＭＧＡＴＡＮ １２， Ｓ－１０３７１ＳＴＯＣＫＨＯＬＭ ＳＷＥＤＥＮ （常任代理人 住所） (中央区日本橋３丁目１１－１） 432,600 0.5 朝倉 智也 東京都港区 378,400 0.5 ＭＳＩＰ ＣＬＩＥＮＴ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ (常任代理人 モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社) ２５ Ｃａｂｏｔ Ｓｑｕａｒｅ， Ｃａｎａｒｙ Ｗｈａｒｆ，Ｌｏｎｄｏｎ Ｅ１４ ４ＱＡ， Ｕ．Ｋ． (常任代理人 住所) (千代田区大手町１丁目９－７ 大手町フィナンシャルシティサウスタワー) 302,100 0.4 ＢＢＨ ＦＯＲ ＢＢＨＴＳＩＡ ＦＩＤＥＬＩＴＹ ＣＯＭＭＯＮ ＣＯＮＴＲＡＣＴＵＡＬ ＦＵＮＤ ＩＩ －ＪＡＰ ＥＱ－ＬＩＮ ＴＲＡＩＮ (常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行) ＧＥＯＲＧＥ’Ｓ ＱＵＡＹ ＨＯＵＳＥ４３ ＴＯＷＮＳＥＮＤ ＳＴＲＥＥＴ ＤＵＢＬＩＮ ２ ＩＲＥＬＡＮＤ Ｄ０２ＶＫ６５ （常任代理人 住所） （千代田区丸の内２丁目７－１） 288,000 0.3 72,060,503 86.9 （注）１ 当社は、自己株式を1,081,170株保有しております。

出典

データ元
EDINET 有価証券報告書
docID
S100IVX4 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます

技術情報

分析バージョン
2020
使用モデル
gemma4:12b

このページについて

本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。

投資判断を行う場合は、必ずEDINETの原文、有価証券報告書、決算短信、 会社公表資料などをご確認ください。

ランダム ↑